Vi beräknar avkastningen på investeringen enligt Fisher: varför behöver en investerare makroekonomi? Räntan justerad för inflation. Fisher formel Nominellt och verkligt värde Fisher formel

Monopol är en annan sak. De motverkar konkurrens och kan höja priserna efter behag. Tillväxten av monopol är ofta en naturlig följd av konkurrensen. När svaga konkurrenter dör och bara en vinnare finns kvar på marknaden blir den monopolist. Monopol är generella och lokala. Vissa av dem är naturliga (ej borttagbara).

Andra monopol etableras tillfälligt, men det gör det inte lättare för konsumenterna och hela landets ekonomi. De bekämpar monopol. Alla länder med utvecklade marknadsekonomier har antitrustlagar. Detta är dock ett erkännande av att monopol inte kan hanteras enbart med marknadsmetoder. Staten tvångsdelar stora monopol. Men i deras ställe kan oligopol bildas.

Prissamverkan eftersträvas också av staten, men det är inte lätt att bevisa. Ibland ställs vissa monopol, särskilt de som sysslar med energi, transport och militär produktion, under strikt statlig kontroll, precis som man gjorde i de socialistiska länderna.

Monopolens godtyckliga prisökning är en viktig punkt i teorin om kostnadsdrivande inflation.

Så, anta att det finns ett visst monopol som avser att använda sin position på marknaden för att höja priserna, det vill säga för att öka sin andel av inkomsten i landets totala NI. Det kan vara ett energi-, transport- eller informationsmonopol.8 Det kan vara ett fackförbund, som kan betraktas som ett de facto monopol vid försäljning av arbetskraft. (John Keynes ansåg själv att fackföreningar var de mest aggressiva monopolen i detta avseende).

Monopol kan också omfatta staten, som tar ut skatter som betalning för de tjänster den tillhandahåller för att upprätthålla säkerhet, ordning, social trygghet och så vidare. Låt oss börja med ett av de möjliga fallen. Låt oss säga att ett privat monopol höjde sina tullar (antingen höjde regeringen skatterna, eller så vann fackföreningarna högre löner). I detta fall accepterar vi villkoret att penningmängden M förblir konstant.

Då, för en omsättning av penningmängden, är följande villkor uppfyllt:

Alla förändringar i ekvationen, om de alls inträffar, måste alltså ske på höger sida av ekvationen (p * q). Det finns en förändring - det är en ökning av det vägda genomsnittliga priset p. Därför kommer en ökning av priset nödvändigtvis att leda till en minskning av volymen av sålda q.

• Under förhållanden av invarians av penningmängden under en period av cirkulation leder en monopolhöjning av priserna till en minskning av försäljningen (och produktionen) av varor.
• En mer optimistisk slutsats kan dock dras: Inflation orsakad av monopol, givet en konstant penningmängd, kan inte pågå lika länge som inflation orsakad av tryckning av pengar. Ett fullständigt produktionsstopp kan inte vara till fördel för monopolen. Det finns en gräns för vilken det är fördelaktigt för ett privat monopol att höja tullarna.

Till stöd för slutsatserna av Fisher-formeln kan vi hitta hur många exempel som helst i ekonomins historia. Stark inflation åtföljs vanligtvis av en minskning av produktionen. Men i det här fallet lades nästan alltid penningemissioner också till monopolhöjningen. Samtidigt kl stark inflation ofta sker en relativ sammandragning av penningmängden.

Inflation är processen att höja priserna på varor och tjänster över tiden. För att bestämma dess nivå används inflationsindex.

Begreppet inflation. Utseendehistoria

Inflation som ett fenomen i det finansiella systemet var till och med känt antika världen. Men på den tiden var det annorlunda än vad vi ser idag. Till exempel orsakades inflationen av överdriven prägling av mynt eller användning av koppar istället för ädelmetaller vid tillverkningen. Denna process var allmänt känd som "skada på myntet". Förresten, historiker lyckades till och med hitta data om deprecieringen av den monetära enheten i det antika Rom. sestertia.

Fram till mitten av förra seklet uppfattades inflationen av befolkningen som en naturkatastrof. Och först efter införandet av en utbredd statistisk redovisning av verksamheten hos affärsenheter i USA, Japan och många västeuropeiska länder var det möjligt att begränsa inflationen. Samtidigt kränktes inte producenternas äganderätt. Dessutom hade de vidtagna åtgärderna ingen negativ inverkan på konkurrensnivån för varor och tjänster på inhemska marknader. Det bör noteras att förutom statistisk kontroll spelade skapandet av ett system med distribuerade prisregulatorer en viktig roll för att dämpa inflationen.

Inflationen i Sovjetunionen

Det fanns ingen inflation i Sovjetunionen. Med undantag för det så kallade "underskottet". Faktum är att det i Sovjetunionen fanns en sådan organisation som den statliga priskommittén under Sovjetunionens ministerråd. Dess funktion var att reglera förhållandet mellan producenter och konsumenter. Detta skedde genom att kontrollera produktionskostnader och vinster.

Denna förordning utfördes av Research Institute of Planning and Regulations under den statliga planeringskommittén i USSR (NIIPiN). Hans uppgift var att utveckla avkastningsnivåer som skulle vara vetenskapligt motiverade. Dessutom arbetade institutet för att bestämma normerna för insatskonsumtion, såväl som andra kostnader för olika institutioner och organisationer, med hänsyn till deras regionala, industriella och tekniska egenskaper.

Inflationsprognos

För att förutsäga ett företags framtida verksamhet med hög noggrannhet är det nödvändigt att utvärdera inte bara sina egna interna resurser utan också ytterligare faktorer som är oberoende av organisationen. Dessa faktorer är en konsekvens av egenskaperna hos den yttre miljön, men samtidigt har de ett stort inflytande på varje tillverkares prestanda. Dessa parametrar inkluderar inflation, som kan förutsägas med hjälp av inflationsberäkningsformeln.

Som en källa till makroekonomisk information agerar statliga organ som analyserar och gör prognoser avseende den ekonomiska och finansiella situationen. Dessutom övervakar de trender i växelkursen för den nationella valutan, prishöjningar, samt bedömer strukturen för kostnaden för varor och tjänster inte bara i landet utan i hela världen. I processen att förutsäga den finansiella och ekonomiska utvecklingen av ett företag är det nödvändigt att ta hänsyn till inflationsförändringar. De har en betydande inverkan på många aspekter av organisationen.

inflationsindex

En av de huvudsakliga och illustrativa indikatorerna på deprecieringen av pengar är inflationsindex. Formeln med vilken den beräknas hjälper till att bestämma den totala ökningen av kostnaden för varor och tjänster under en viss tidsperiod. Den bestäms genom att lägga till basprisnivån i början av rapporteringsperioden (tas lika med ett) och inflationstakten för det aktuella intervallet. Inflationsformeln i detta fall är följande: II t \u003d 1 + TI t, där

TI t är den årliga inflationstakten. Denna indikator kännetecknar den generella ökningen av prisnivån under en given tidsperiod och uttrycks i procent. I sin tur beräknas denna indikator med hjälp av inflationstaktsformeln: TI t = (1+TI m) 12 -1, där

TI m - den genomsnittliga månatliga inflationstakten, förutsatt att den är enhetlig under hela året.

När du planerar företagets årliga budget bör följande indikatorer beaktas:

1) inflation som förändras över tiden. Här är det nödvändigt att ta hänsyn till det faktum att inflationens dynamik ofta inte sammanfaller med fluktuationer i växelkurserna;

2) möjligheten att inkludera flera monetära enheter i budgeten;

3) heterogenitet i inflationen. Med andra ord, för olika typer av varor, tjänster, resurser ändras priserna på olika sätt och deras tillväxttakt kan skilja sig åt;

4) statlig reglering av kostnaden för vissa grupper av varor och tjänster.

Redovisning av inflation vid beräkning av lönsamheten för finansiella transaktioner

Vid beräkning erforderlig nivå inkomster från finansiella transaktioner måste också ta hänsyn till inflationsfaktorn. Samtidigt är verktygen som används i beräkningarna utformade för att säkerställa bestämningen av storleken på den så kallade "inflationspremien", såväl som den totala nivån på nominell avkastning. Närvaron i denna formel för att beräkna inflationsnivån gör det möjligt för företaget att kompensera för inflationsförluster, samt att erhålla den erforderliga nivån av nettovinst.

Beräknar "inflationspremien"

Följande formel används för att beräkna den erforderliga inflationspremien:

Pi \u003d P x TI,

där Pi är beloppet av inflationspremien för en viss tidsperiod,

P är det initiala värdet av penningmängden,

TI - inflationstakt för det aktuella tidsintervallet i form av ett decimaltal.

Formeln för att ta hänsyn till inflation vid bestämning av den totala erforderliga inkomstnivån från en finansiell transaktion är följande: Dn \u003d Dr + Pi,

där Дн är den totala nominella volymen av den erforderliga inkomsten för den finansiella transaktionen. I det här fallet beaktas inflationsfaktorn för den aktuella tidsperioden.

Dr - det verkliga beloppet av den erforderliga inkomsten från den finansiella transaktionen under den aktuella perioden. Denna indikator beräknas med enkel eller sammansatt ränta. Realräntan används i beräkningsprocessen.

Pi är inflationspremien för den granskade perioden.

Beräkning av avkastningskravet

För att beräkna avkastningskravet på finansiella transaktioner, med hänsyn till inflationsnivån, är formeln följande:

UDn \u003d (Dn / Dr) - 1.

Här är UDn den erforderliga lönsamhetsgraden från genomförandet av finansiella transaktioner, med hänsyn till inflationen i form av en decimaldel, Dn är det totala nominella beloppet av den erforderliga inkomsten för den finansiella transaktionen under den betraktade tidsperioden, Dr. är det verkliga beloppet av den erforderliga inkomsten från genomförandet av den finansiella transaktionen under ett givet tidsintervall.

Redovisning av inflationsfaktorn med hjälp av utländsk valuta

Det bör betonas att det är ganska svårt att göra en korrekt prognos för inflationstakten med hjälp av en formel. Dessutom är denna process tidskrävande, och resultatet beror till stor del på påverkan av subjektiva faktorer. Därför kan ett annat effektivt ekonomistyrningsverktyg användas.

Det består i att konvertera de medel som kommer att erhållas i form av inkomster från finansiella transaktioner till en av de viktigaste och stabila världsvalutorna. Detta kommer att helt eliminera inflationsfaktorn. I detta fall används den växelkurs som gällde vid tidpunkten för avvecklingen.

Fisher formel

Fishers inflationsformel publicerades först i hans 1911 års upplaga av The Purchasing Power of Money. Än i dag är det ett riktmärke för de makroekonomer som är övertygade om att dess tillväxt beror på hur mycket pengar som är i omlopp. Författaren till formeln är den amerikanske ekonomen och matematikern Irving Fisher. Kärnan i formeln är definitionen och inställningen till kreditfonder, räntor och krisfenomen. Det ser ut så här: MV=PQ,

där M är volymen av penningmängden som är i omlopp, V är cirkulationshastigheten för massan av kontanter, P är priset, Q är mängden sålda produkter och tjänster. Fishers inflationsformel är ett makroekonomiskt förhållande och fungerar fortfarande som ett av de viktigaste och mest använda verktygen. Enkelt uttryckt visar denna ekvation ett direkt proportionellt samband mellan prisnivån på varor och tjänster och volymen av deras produktion, å ena sidan, och mängden penningmängd i omlopp, å andra sidan. Samtidigt är massan av kontanter omvänt proportionell mot cirkulationshastigheten för den totala massan av kontanter.

Penningförråd i Ryssland

För tillfället visar omsättningshastigheten för penningmängden i den ryska ekonomin en inbromsningstrend. Samtidigt motsvarar kraftiga hopp i denna indikator som regel plötsliga förändringar i rubelns växelkurs mot stora världsvalutor. Nedgången i cirkulationen av penningmängden har två huvudorsaker. Den första är att minska tillväxttakten för bruttonationalprodukten. Det andra skälet är ökningen av inflationen. I framtiden kan detta tillstånd leda till en situation där penningmängden helt enkelt blir otänkbar.

Här är det nödvändigt att återvända till Fisher-formeln och betona en nyfiken detalj. Penningmängdens omsättningshastighet är en konsekvens av ekvationens parametrar. För närvarande finns det ingen etablerad metod för att övervaka denna indikator. Ändå har själva inflationsformeln, på grund av sin enkelhet och lätta att förstå, slagit rot i modern makroekonomisk teori.

Ett av huvudproblemen med den ryska ledningens penningpolitik är en oseriös inställning till den höga refinansieringsräntan. Detta är i sin tur orsaken till nedgången i industriproduktionen och stagnationen av ekonomins jordbrukssektor. Ledande ekonomer i landet förstår hur skadligt ett sådant tillvägagångssätt är.

Men i dag måste vi med beklagande konstatera att centralbankens och finansministeriets statliga tjänstemän, som ansvarar för penningpolitiken, följer monopolisternas intressen. Det är fördelaktigt för dessa grupper av företagare att behålla de nuvarande layouterna i dynamiken i prisförändringar och deras struktur.

Reglering av mängden pengar i omlopp och prisnivån är en av de viktigaste metoderna för att påverka ekonomin.

Sambandet mellan penningmängden och prisnivån formulerades av företrädare för penningkvantitetsteorin.

På en fri marknad () är det nödvändigt att reglera ekonomiska processer i viss utsträckning (keynesiansk modell). Regleringen av ekonomiska processer utförs som regel antingen av staten eller av specialiserade organ. Som 1900-talets praxis har visat beror många andra viktiga ekonomiska parametrar på den som används i ekonomin, i första hand prisnivån och räntan (kreditpriser). Sambandet mellan prisnivån och mängden pengar i omlopp var tydligt formulerat inom ramen för penningmängdsteorin.

Fishers ekvation

Priser och summa pengar är direkt relaterade.

Beroende på olika förhållanden kan priserna förändras på grund av förändringar i penningmängden, men penningmängden kan också förändras beroende på förändringar i priserna.

Utbytesekvationen ser ut så här:

Fisher formel

Utan tvekan är denna formel rent teoretisk och olämplig för praktiska beräkningar. Fishers ekvation innehåller inte någon enskild lösning; inom ramen för denna modell är multivarians möjlig. Men under vissa toleranser är en sak säker: Prisnivån beror på hur mycket pengar som är i omlopp. Vanligtvis görs två antaganden:

• penningomsättningshastigheten är ett konstant värde;
• All produktionskapacitet på gården är fullt utnyttjad.

Innebörden av dessa antaganden är att eliminera inverkan av dessa storheter på likheten mellan höger och vänster sida av Fisher-ekvationen. Men även om dessa två antaganden är uppfyllda, kan det inte villkorslöst hävdas att penningmängdens tillväxt är primär och att prisuppgången är sekundär. Beroendet här är ömsesidigt.

Under förutsättningarna för en stabil ekonomisk utveckling penningmängden fungerar som en regulator av prisnivån. Men med strukturella disproportioner i ekonomin är också en primär förändring av priserna möjlig och först då en förändring av penningmängden (fig. 17).

Normal ekonomisk utveckling:

Disproportion av ekonomisk utveckling:

Fisher formel (utbytesekvation) bestämmer mängden pengar som endast används som växlingsmedel, och eftersom pengar även fyller andra funktioner, innebär bestämningen av det totala behovet av pengar en betydande förbättring av den ursprungliga ekvationen.

Mängden pengar i omlopp

Ovanstående formel föreslogs av företrädare kvantitativ teori av pengar. Den huvudsakliga slutsatsen av denna teori är att det i varje land eller grupp av länder (till exempel Europa) måste finnas en viss summa pengar som motsvarar volymen av dess produktion, handel och inkomst. Endast i detta fall kommer prisstabilitet. Vid ojämlikhet i mängden pengar och prisvolymen uppstår förändringar i prisnivån:

På det här sättet, prisstabilitet- huvudvillkoret för att bestämma den optimala mängden pengar i omlopp.

Irving Fisher är en amerikansk neoklassisk ekonom. Född 27 februari 1867 i Saugerties, st. New York. Han gjorde ett stort bidrag till skapandet av teorin om pengar och härledde också "Fischer-ekvationen" och "växlingsekvationen".

Hans verk togs som grund för moderna metoder för att beräkna inflationsnivån. Dessutom hjälpte de på många sätt att förstå inflations- och prissättningsmönstren.

Fullständig och förenklad Fishers formel

I en förenklad form kommer formeln att se ut så här:

i = r + p

• i - nominell ränta;
• r är realräntan;
• π är inflationstakten.

Denna post är ungefärlig. Ju mindre värdena för r och π är, desto mer exakt är denna ekvation.

Följande skulle vara mer exakt:

r = (1 + i)/(1 + π) - 1 = (i - π)/(1 + π)

Kvantitetsteori om pengar

Kvantitetsteorin om pengar är en ekonomisk teori som studerar pengars inverkan på det ekonomiska systemet.

I enlighet med den modell som Irving Fisher lagt fram måste staten reglera mängden pengar i ekonomin för att undvika deras brist eller överskott.

Enligt denna teori uppstår fenomenet inflation på grund av bristande efterlevnad av dessa principer.

Otillräcklig eller överdriven mängd penningmängd i omlopp medför en ökning av inflationstakten.

I sin tur innebär inflationstillväxten en ökning av den nominella räntan.

• Betygsatt räntan återspeglar endast den aktuella inkomsten från inlåning, exklusive inflation.
• Verklig Räntan är den nominella räntan minus den förväntade inflationstakten.

Fishers ekvation beskriver förhållandet mellan dessa två indikatorer och inflationstakten.

Video

Hur man använder för att beräkna avkastningen på investeringen

Anta att du gör en insättning på 10 000, den nominella räntan är 10 % och inflationen är 5 % per år. I det här fallet blir realräntan 10 % - 5 % = 5 %. Således är realräntan ju lägre, desto högre inflationstakt.

Det är denna kurs som bör beaktas för att beräkna summan pengar som denna insättning kommer att ge dig i framtiden.

Ränteberäkningstyper

Som regel sker periodiseringen av ränta på vinster enligt formeln för sammansatt ränta.

Sammansatt ränta är en metod för att periodisera ränta på vinster, där de läggs till kapitalbeloppet och sedan deltar i skapandet av nya vinster.

En kort sammanfattning av formeln för sammansatt ränta ser ut så här:

K = X * (1 + %)n

• K är den totala mängden;
• X är det initiala beloppet;
• % - procentuellt värde av betalningar;
• n är antalet perioder.

Samtidigt blir den reala räntan som du får genom att göra en insättning till sammansatt ränta ju lägre desto högre inflation.

Samtidigt, för alla typer av investeringar, är det vettigt att beräkna den effektiva (reala) räntan: i huvudsak är detta procentandelen av den initiala insättningen som investeraren kommer att få i slutet av investeringsperioden. Enkelt uttryckt är det förhållandet mellan det mottagna beloppet och det belopp som ursprungligen investerats.

r(ef) = (Pn - P)/P

• r ef är den effektiva procentsatsen;
• Pn är den totala mängden;
• P är det initiala bidraget.

Med hjälp av formeln för sammansatt ränta får vi:

r ef = (1 + r/m) m - 1

Där m är antalet periodiseringar för perioden.

Internationell Fisher-effekt

Den internationella Fisher-effekten är en växelkursteori som lagts fram av Irving Fisher. Kärnan i denna modell är beräkningen av nuvarande och framtida nominella räntor för att bestämma dynamiken i förändringar i växelkursen. Denna teori fungerar i sin renaste form om kapital rör sig fritt mellan stater vars valutor kan korreleras med varandra i värde.

Genom att analysera prejudikaterna för stigande inflation i olika länder märkte Fisher ett mönster i det faktum att realräntorna, trots tillväxten i penningmängden, inte ökar. Detta fenomen förklaras av att båda parametrarna är balanserade över tiden genom marknadsarbitrage. Denna balans upprätthålls av den anledningen att räntan sätts med hänsyn till inflationsrisken och marknadsprognoser för valutaparet. Detta fenomen har fått ett namn Fisher effekt .

Genom att extrapolera denna teori till internationella ekonomiska relationer drog Irving Fisher slutsatsen att en förändring i nominella räntor har en direkt inverkan på apprecieringen eller deprecieringen av valutan.

Denna modell har inte testats under verkliga förhållanden. Dess huvudsakliga nackdel Det är allmänt accepterat att det är nödvändigt att uppfylla köpkraftsparitet (samma kostnad för liknande varor i olika länder) för korrekta prognoser. Och dessutom är det inte känt om den internationella Fisher-effekten kan användas under moderna förhållanden, med hänsyn till fluktuerande växelkurser.

Inflationsprognoser

Inflationsfenomenet är en alltför stor summa pengar som cirkulerar i landet, vilket leder till att de försvagas.

Klassificeringen av inflation sker på basis av:

enhetlighet - Inflationstaktens beroende av tid.

Enhetlighet — Fördelning av inflytande över alla varor och resurser.

Inflationsprognoser beräknas med hjälp av inflationsindex och dold inflation.

De viktigaste faktorerna för att prognostisera inflationen är:

• förändring i växelkursen;
• ökning av mängden pengar;
• förändring i räntor;

En annan vanlig metod är att beräkna inflationstakten utifrån BNP-deflatorn. För prognoser i denna teknik registreras följande förändringar i ekonomin:

• vinstförändring;
• förändring av betalningar till konsumenter;
• förändringar i import- och exportpriser;
• förändring i taxor.

Beräkning av avkastningen på investeringen, med hänsyn till inflationsnivån och utan den

Formeln för avkastning utan att ta hänsyn till inflationen kommer att se ut så här:

X \u003d ((P n - P) / P) * 100 %

• X - lönsamhet;
• P n - totalt belopp;
• P - första betalning;

I detta formulär beräknas den slutliga lönsamheten utan att ta hänsyn till den nedlagda tiden.

X t \u003d ((P n - P) / P) * (365 / T) * 100 %

Där T är antalet dagar som tillgången hålls.

Båda metoderna tar inte hänsyn till inflationens inverkan på lönsamheten.

Avkastning justerad för inflation(verklig avkastning) bör beräknas med formeln:

R = (1 + X) / (1 + i) - 1

• R - verklig lönsamhet;
• X är den nominella avkastningen;
• jag är inflation.

Utifrån Fisher-modellen kan en huvudslutsats dras: inflation genererar inga inkomster.

Ökningen av den nominella räntan på grund av inflationen kommer aldrig att bli större än den investerade summan som har försvagats. Dessutom innebär en hög inflation betydande risker för bankerna, och kompensationen för dessa risker ligger på insättarnas axlar.

Tillämpning av Fisher-formeln i internationella investeringar

Som du kan se, i formlerna och exemplen ovan, minskar hög inflation alltid avkastningen på investeringen, vid en konstant nominell takt.

Det huvudsakliga kriteriet för en investerings tillförlitlighet är alltså inte betalningsbeloppet i procent, utan inflationsmål.

Beskrivning av den ryska investeringsmarknaden med Fisher-formeln

Ovanstående modell ses tydligt på exemplet med Ryska federationens investeringsmarknad.

Nedgången i inflationen 2011-2013 från 8,78% till 6,5% ledde till en ökning av utländska investeringar: 2008-2009 översteg de inte 43 miljarder rubel. dollar per år, och 2013 nådde märket 70 miljarder. dollar.

Den kraftiga ökningen av inflationen 2014-2015 ledde till att utländska investeringar minskade till en historisk låg nivå. Under dessa två år uppgick mängden investeringar i den ryska ekonomin till endast 29 miljarder rubel. dollar.

För tillfället har inflationen i Ryssland sjunkit till 2,09 %, vilket redan har lett till ett inflöde av nya investeringar från investerare.

I det här exemplet kan du se att i frågor om internationella investeringar är huvudparametern realräntan, som beräknas enligt Fishers formel.

Hur beräknas inflationsindex för varor och tjänster?

Inflationsindex eller konsumentprisindex är en indikator som speglar förändringar i priserna på varor och tjänster som köps av befolkningen.

Numeriskt är inflationsindex förhållandet mellan priserna på varor under rapportperioden och priserna på liknande varor under basperioden.

i p = p 1 / p

• i p - inflationsindex;
• p 1 - priser för varor under rapporteringsperioden;
• p 2 - priser för varor i basperioden.

Enkelt uttryckt anger inflationsindexet hur många gånger priserna har förändrats under en viss tidsperiod.

Genom att känna till inflationsindex kan vi dra en slutsats om inflationens dynamik. Om inflationsindexet får värden större än ett, så stiger priserna, vilket gör att inflationen också växer. Inflationsindexet är mindre än ett — inflationen tar negativa värden.

För att förutsäga förändringar i inflationsindex används följande metoder:

Laspeyres formel:

I L = (∑p 1 * q) / (∑p 0 * q 0)

• I L är Laspeyres-indexet;
• Täljaren är den totala kostnaden för varor som sålts under föregående period till rapporteringsperiodens priser;
• Nämnaren är det verkliga värdet av varor under föregående period.

Inflationen, när priserna stiger, ges en hög uppskattning, och när priserna faller underskattas den.

Paasche index:

Ip = (∑p 1 * q) / (∑p 0 * q 1)

Täljaren är den faktiska kostnaden för produkter under rapporteringsperioden;

Nämnaren är den faktiska kostnaden för rapporteringsperiodens produkter.

Ideal Fisher Price Index:

I p = √ (∑p 1 * q) / (∑p 0 * q 1) * (∑p 1 * q) / (∑p 0 * q 0)

Redovisning av inflation vid beräkning av ett investeringsprojekt

Att ta hänsyn till inflationen i sådana investeringar spelar en nyckelroll. Inflation kan påverka projektgenomförandet på två sätt:

• in natura- det vill säga medföra en förändring av projektgenomförandeplanen.
• När det gäller pengar– det vill säga påverka projektets slutliga lönsamhet.

Sätt att påverka investeringsprojektet vid en ökning av inflationen:

1. Förändring i valutaflöden beroende på inflation;
2. Redovisning av inflationspremien i diskonteringsräntan.

En analys av inflationsnivån och dess möjliga inverkan på ett investeringsprojekt kräver följande åtgärder:

• redovisning av konsumentindex;
• prognostisera förändringar i inflationsindex;
• förutsäga förändringar i befolkningens inkomst;
• prognostisera mängden kontantinsamlingar.

Fishers formel för att beräkna beroendet av kostnaden för varor på mängden pengar

I allmänhet har Fishers formel för att beräkna beroendet av kostnaden för varor på mängden pengar följande post:

• M - volymen av penningmängd i omlopp;
• V är den frekvens med vilken pengar används;
• P - nivån på kostnaden för varor;
• Q - kvantiteter av varor i omlopp.

Genom att omvandla denna post kan vi uttrycka prisnivån: P=MV/Q.

Huvudslutsatsen från denna formel är den omvända proportionaliteten mellan pengars värde och dess kvantitet. För normal cirkulation av varor inom staten krävs alltså att man kontrollerar mängden pengar i omlopp. En ökning av mängden varor och priser för dem kräver en ökning av mängden pengar, och i fallet med en minskning av dessa indikatorer bör penningmängden minskas. Denna typ av reglering av mängden pengar i omlopp tilldelas statsapparaten.

Fishers formel som tillämpas på monopol och konkurrenskraftiga priser

Rent monopol förutsätter först och främst att en producent helt kontrollerar marknaden och är fullt medveten om dess tillstånd. Huvudmålet med ett monopol är att maximera vinsten till lägsta kostnad. Monopolet sätter alltid priset över marginalkostnaden och produktionen är lägre än under perfekt konkurrens.

Närvaron av en monopolproducent på marknaden har vanligtvis allvarliga ekonomiska konsekvenser: konsumenten spenderar mer pengarän under hård konkurrens, medan prisuppgången sker tillsammans med inflationsindexets tillväxt.

Om förändringen i dessa parametrar beaktas i Fisher-formeln, kommer vi att få en ökning av penningmängden och en konstant minskning av antalet cirkulerande varor. Denna situation leder ekonomin in i en ond cirkel där en ökning av inflationstakten leder till en ökning endast till en ökning av priserna, vilket i slutändan stimulerar inflationstakten ännu mer.

Den konkurrensutsatta marknaden reagerar i sin tur på en ökning av inflationsindex på ett helt annat sätt. Marknadsarbitrage leder till att priserna överensstämmer med konjunkturen. Konkurrensen förhindrar således en alltför stor ökning av penningmängden i omlopp.

Ett exempel på sambandet mellan ränteförändringar och inflation för Ryssland

På exemplet med Ryssland kan du se det direkta beroendet av räntor på inlåning på inflation

Således kan man se att instabiliteten i de yttre förhållandena och den ökade volatiliteten på finansmarknaderna gör att centralbanken sänker räntorna när inflationen stiger.